近期，中国外汇交易中心的一则信息披露将贵州乌当农村商业银行（以下简称“乌当农商行”）2018年经营情况公之于众。
该行2018年度4季度信息披露报告显示，2018年净利润录得0.5亿元，不良贷款率11.75%，资本充足率仅2.29%，而一级资本充足率和核心一级资本充足率均为-0.28%。
根据《商业银行法》规定，“商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理规定：资本充足率不得低于百分之八。”对于资本充足率的问题，经济观察报记者拨打乌当农商行官网联系电话，截至发稿，电话无人接听。记者联系贵州银保监局办公室，其工作人员表示，“我们不是乌当农商行，你打到银保监会去问吧。”
连续两年一级资本充足率为负
信息披露报告显示，截至2018年末，乌当农商银行资产总额228.28亿元，负债总额216.99亿元。2018年上半年，乌当农商银行净利润0.50亿元；而到9月末，净利润为0.40亿元；到2018年末净利润0.5亿。
截至2017年末，乌当农商行净利0.41亿元，与2016年末的1.42亿相比出现大幅下降。
其中值得注意的是，乌当农商银行2018年末的一级资本充足率、核心一级资本充足率为-0.28%。这已经是该行连续第二年的一级资本充足率、核心一级资本充足率为负。
联合资信发布的对贵州乌当农商行2018年跟踪信用评级报告显示，截至到2017年末该行资本充足率0.07%，一级资本充足率、核心一级资本充足率为-3.12%。
导致资本充足率大幅下滑的“罪魁祸首”是该行不良资产大幅暴露。自2016年至2018年，乌当农商银行的不良贷款率分别为2.02%、14.97%、11.75%。
对于不良上升的原因，该行解释称，在经济发展新常态的大背景下，受国家经济结构改革、信贷管理粗放及人员综合素质不高等因素影响，同时按照监管部门相关要求，逾贷比应控制在100%以内，该行将五级分类逾期90天以上不良贷款逐步入账，故2018年末不良贷款率及拨备覆盖率等监管指标未达到监管要求。
该行从2017年开始，不良贷款率就飙升至14.97%，而拨备覆盖率则从2016年末的160.13%大幅下降至26.62%。
虽然该行2016年不良率只有2.02%，但当时不良偏离度高达733.16%，若按照监管要求的逾期90天以上贷款纳入不良的要求，此时不良已经达到14.78%。2017年末的不良偏离度158.77%，若按照监管要求的逾期90天以上贷款纳入不良的要求，其实此时不良率已经高达23.75%。
该行表示，截至到2018年末，乌当农商行五级不良贷款余额为19.09亿元，较年初下降1.03亿元，不良贷款率为11.75%，较年初下降3.21%，拨备覆盖率为38.62%，较年初上升12%。
不过，乌当农商行并未公布2018年的五级分类偏离度。银保监会要求，2018年6月末之前，国有大行必须将90天以上逾期划为不良；2019年6月末之前，农商银行必须将90天以上逾期划为不良，不得再划为关注类贷款。
根据联合资信公布的对乌当农商行2018年跟踪信用评级报告显示，确定下调乌当农商行主体长期信用等级，且评级展望为负面。
乌当农商银行称，2018年以来，该行举全行之力，采取多种措施处置不良贷款，并取得一定成效。截至到2018年12月底，该行共处置不良贷款2070笔，金额为125142.84万元，其中现金收回10830.64万元，重组盘活90693.02万元，呆账核销13202.8万元，诉讼收回10310.78万元，担保公司代偿105.6万元。
曾经的狂奔
记者查询乌当农商行此前信息披露和数据审计发现，2014年-2016年间，乌当农商行的资产规模和贷款规模都经历了较高的增长。
根据乌当农商行在2016年的信息披露内容：2014年末至2016年末，资产总额由107.59亿元增至168.22亿元，年均复合增长率56.35%，主要原因是规模持续扩张。
乌当农商行彼时称，2014年末至2016年末，吸收存款余额由101.48亿元增至122.29亿元，年均复合增长率20.51%；发放贷款及垫款余额由56.53亿元增至114.08亿元，年均复合增长率101.8%。
伴随着资产规模的扩张，乌当农商行营业收入中的利息收入手续费及佣金收入也在水涨船高，不过尚不及贷款年均复合增长率101.80%的增速。2014年末至2016年末，乌当农商行营业收入由6.15亿元增至9.04亿元，年均复合增长率46.99%。其中，利息净收入由4.53亿元增至6.3亿元，年均复合增长率39.07%；手续费及佣金净收入由0.03亿元增至0.04亿元，年均复合增长率33.33%；利润总额由1.48亿元增至1.89亿元，年均复合增长率27.70%；净利润由1.11亿元增至1.42亿元，年均复合增长率27.93%。
乌当农商行自行披露的内容，该行营业收入以利息净收入为主，占营业收入的比重保持在65%以上。2016年，贵州乌当农商银行实现利息净收入6.3亿元，占营业收入的69.69%。从盈利指标看，该行平均资产收益率为0.95%，平均净资产收益率为1.11%，盈利能力较强。同时，该行授信集中度较高，2016年该行最大十家客户授信集中度高达49.62%。
上述联合资信评级报告指出，受净利差收窄、逾期利息规模较大及资产减值损失增幅较大影响，乌当农商银行整体盈利水平下降明显。受宏观经济增速放缓、产业结构调整等因素影响，贵阳地区钢贸产业及中小企业经营压力加大，偿债能力下降，加之民营担保公司代偿能力不足，逾期贷款增幅显著且规模较大。
在截至到2017年末的评级报告中，联合资信表示，根据三年整改规划，乌当农商银行预计至2018年末，不良贷款率、逾期90天以上贷款与不良贷款的比例将实现小幅压降，拨备覆盖率、资本充足水平略有提升，预计至2020年末各项指标基本达到监管最低要求。
对于目前整改规划的进展，记者致电乌当农商行董事会办公室，多次拨打均无人接听。
