大湾区这家银行加入A股排队序列 去年营业收入大增51%

　　双喜临门(行情603008,诊股)！100亿元境外优先股发行方案取得证监会核准后不久，广州农商行又在H股上市后的第640天迎来另一个好消息：

　　这家资产规模位居全国第四位的农商行，A股上市申请于日前获证监会受理，正式加入A股排队序列。

　　作为广州地区首家上市的本地法人银行，广州农商行此番计划登陆深交所，发行不超过15.97亿股（占发行后总股本的14%），由中金公司担任保荐人。

　　招股书中，该行也将去年业绩予以披露。数据显示，该行去年实现营业收入204亿元，同比大增51.3%，实现净利润65.3亿元，同比增长14.3%。截至去年末，该行总资产规模达7633亿元。

　　事实上，已经在H股上市的广州农商行，更早之前就已经有A股上市的计划。

　　早在2010年，改制并开业才一年的广州农商行就已正式启动IPO准备工作，时任行长的王继康（现为广州农商行董事长）也表示“计划两年内在A股上市”。

　　相对于A股和港股，广州农商银行管理层当时也更倾向于在A股上市。“囿于股东人数等监管要求，若在国内排队上市时间太长，我们也考虑去H股先上市再回归。总的来说，哪个快就先上哪个。”当时王继康在接受媒体采访时表示。

　　但此后该行上市一直没有实质性进展，直到2015年，该行上市进程开始加快：该行H股上市申请在2016年12月获广东银监局批复同意后，立即向港交所递交上市申请，并在2017年6月成功完成港交所上市挂牌。

　　完成H股上市的广州农商行，也在2018年7月首次披露了回A的计划，并在当年8月在广东证监局完成上市辅导备案登记，接受中金公司辅导上市。

　　到今年3月15日，该行正式向证监会提交A股上市申请，证监会也于日前受理该申请。这意味着广州农商行正式加入A股排队序列，有望成为“A+H”上市农商行。

　　作为广东最大的农商行，也是广州本地法人银行，广州农商行的股东也以本地企业为主，其中不乏本地国企。

　　截至目前，该行总股本约98.08亿元。其中，广州金控通过内资直接持股、全资子公司广永国资公司持股合计持有广州农商行3.84亿股内资股，并通过在港设立的广永财务有限公司持有1.04亿股广州农商行H股，合计持股数量占该行总股本的4.98%，为广州农商行第一大股东。

　　另一家广州本地国企——广州百货集团，则通过内资直接持股1.92亿股，以及在港持有的1.95亿股广州农商行H股，合计持股数量占广州农商行总股本的3.95%，位列该行第二大股东。

　　此外，该行持股数量靠前的股东还包括广州珠江实业(行情600684,诊股)集团、广州万力集团、广州无线电集团等，这些同样是广州本地国企。

　　数据显示，广州市政府通过广州金控等十余家家国有股东合计持有广州农商行17.97亿股内资股、约2亿股H股，实际控制的股权占比达21.37%。

　　该行股东序列中也包括一些知名企业家。其中，地产大佬朱孟依就通过旗下的上海大展投资、中先国际控股合计持有广州农商行3.5亿股内资股；其长子朱一航也通过广东珠江公路桥梁投资公司、广东盈信信息投资公司合计持有该行1.7亿股内资股；次子朱伟航控制的丰驰投资则持有广州农商行1.25亿股内资股。

　　如果将朱孟依父子持有的广州农商行股权合并计算，所持有的股权数量高达6.45亿股，占该行总股本的6.58%。

　　广州农商行也在招股说明书（申报稿）中披露了2018年全年业绩情况。

　　数据显示，该行去年实现营业收入204亿元，同比大增51.3%，实现净利润65.3亿元，同比增长14.3%。

　　从财务报表上看，该行营业收入的大幅增长，一方面得益于同业存单规模降低带来的利息支出减少，更重要的原因则在于IFRS9的实施促使该行交易性金融资产增多，加大了当期利润的正向波动。

　　数据显示，得益于会计准则的切换，该行去年实现“投资损益+公允价值变动损益”合计51.9亿元，而2017年该数值为-3.4亿元。

　　截至去年末，该行总资产达7632.9亿元，比年初微增3.7%。其中，贷款总额达3779.89亿元，较年初增长28.2%，贷款增量相当于全行资产增量的3倍；去年末存款总额达5423.4亿元，比年初增长11%。

　　结构上看，该行去年贷款增长主要集中于对公贷款，尤其是对批发零售业、租赁和商务服务业等行业的增加投放。

　　资产质量方面，截至去年末，该行不良率仅为1.27%，较年初降低0.24个百分点，不仅远低于同期商业银行平均水平，也处于A股上市银行较低水平。该行不良贷款拨备覆盖率则较年初提升近90个百分点，达276.64%。

　　广州农商行的历史，可以追溯道始建于1952年的广州农信联社，这是广州地区第一家农信社，至今已有超过60年的发展历史。

　　到去年末，这家银行共有646家分支机构，包括6家分行（含5家省内异地分行）、417家支行和223家分理处，营业网点数量位居广州市所有商业银行首位。

　　深耕本土银行业务的同时，该行还积极走出去，加快跨区域布局。除了在广州省内设有5家异地分行外，该行还作为主发起行，在全国九个省及直辖市发起设立25家珠江村镇银行，并控股株洲珠江农商银行和珠江金租。

　　截至去年末，珠江村镇银行资产总额合计380.48亿元，占全行总资产的5%，全年实现营业收入13.44亿元，占全行营收的6.6%。

　　招股书也显示，广州农商行致力于发展成为以银行业务为核心，集融资租赁、基金、保险、信托和资产管理等业务为一体的门类齐全、功能完善、具有显著影响力和竞争力的综合金融控股集团公司，建立跨市场、跨牌照的综合经营体系。

　　为此，该行拟采取两大重点措施：

　　一是加快推动业务结构综合化发展。通过引入战略投资者、平台对接、兼并收购、机构代管等方式拓展金融业务，通过跨界合作实施战略性投资布局与优化调整。

　　坚持以银行业务为基础，深化融资租赁的联动，以信托、基金、保险、资产管理为未来增长点 的发展导向，积极开展综合金融业务。

　　二是加快推动业务布局综合化发展。通过战略性投资布局与优化调整，构建多元金融服务综合平台，并以此为支撑构建专业化业务平台。推动全行业务转型，继续扩大中间收入比重，围绕客户综合化金融需求整合核心客户上下游产业链资源，发展供应链金融。