标点财经研究员 黄凤清
从已公布的2018年年报来看，33家上市银行净利润合计1.44万亿元，同比增长4.98%。中原银行、郑州银行(002936,诊股)（5.840， -0.02， -0.34%）、九台农商行等六家银行净利润同比下滑
一年前的4月8日，中国银行(601988,诊股)（3.870， 0.01， 0.26%）保险监督管理委员会的招牌，正式亮相于北京金融大街甲15号鑫茂大厦的门口，时年62岁的郭树清亦成为这家国务院一系列机构改革中最受瞩目的正部级单位的首任主席。
尽管一肩挑起原银监会与保监会的双重监管职责，但无论是出于体量考量还是郭氏原本出身银监会的背景，特别是中国经济转型中银行所扮演的吃重角色，外界对于银行业的动向更为关注。
不出所料，过去一年间银行业大事件不断：“强监管”系列举措持续发力，《银行业金融机构数据治理指引》《商业银行流动性风险管理办法》等监管文件相继出台；银行业着力强化公司治理，《商业银行股权管理暂行办法》出台，中国银保监会新设立公司治理监管部，彰显监管决心；“资管新规”及配套细则落地，商业银行加快布局理财子公司；同时，中国宣布将大幅度放宽金融市场准入，银行业加大对外开放力度，加快对外开放步伐。
面对一连串的政策变化以及外部市场竞争的加剧，2018年中国银行业经营业绩如何？随着年报的披露，面纱逐渐被揭开。
截至4月8日，共有33家上市银行发布了2018年年报（包括A股和H股），标点财经研究院联合《投资时报》对此进行了梳理分析。Wind数据显示，2018年上市银行资产规模和净利润（指归属母公司股东的净利润，下同）整体上实现稳步增长，资产质量亦有所改善，然而银行间分化明显。
从净利润上看，宁波银行(002142,诊股)（23.000， -0.14， -0.61%）（002142.SZ）等7家银行实现两位数增长，但中原银行（1216.HK）等6家银行则出现下降。
在资产质量上，招商银行(600036,诊股)（34.680， -0.28， -0.80%）（600036.SH）等16家银行至2018年末的不良贷款率较上一年度末有所下降或至少持平，而郑州银行（002936.SZ）等17家银行的不良贷款率却出现恶化。
数据背后是真相：整体来看，2018年五大国有行、股份制银行在资产规模与净利润提升的同时，不良贷款率得到了较好的控制，且资产质量向好；而城商行相对逊色，尽管资产规模扩张最快，但净利润却在缩水，同时不良贷款余额大幅增长，不良率攀升。
6家银行净利润缩水
从已公布的2018年年报来看，33家上市银行资产规模合计158.66万亿元，同比增长6.27%。其中五大国有行资产合计104.33万亿元，同比增长6.71%，权重则高达65.7%；14家城商行资产规模整体增长7.77%，高于其他类型的银行；农商行、股份制银行的资产增速相对较慢，分别为4.23%和4.96%。包括甘肃银行（2139.HK）、中原银行在内的7家城商行以及紫金银行(601860,诊股)（8.480， -0.05， -0.59%）（601860.SH）、无锡银行(600908,诊股)（6.670， -0.07， -1.04%）（600908.SH）两家农商行的资产增速均超过10%，而九台农商银行（6122.HK）等3家银行的资产规模却出现了不同程度的萎缩。
资产规模的扩张为盈利增长打下了良好的基础。33家上市银行2018年净利润合计1.44万亿元，同比增长4.98%。工商银行(601398,诊股)（5.720， -0.01， -0.17%）（601398.SH）、建设银行(601939,诊股)（7.200， -0.03， -0.41%）（601939.SH）、农业银行(601288,诊股)（3.730， 0.00， 0.00%）（601288.SH）和中国银行（601988.SH）的净利润均在千亿元以上，其中工商银行以2976.76亿元稳坐“一哥”位置，相当于每天净赚8.1亿元，每小时净赚3398万元，每分钟净赚56.6万元。招商银行则以805.6亿元位列股份制银行之首。
从增幅上来看，宁波银行2018年净利润同比增长19.85%，在33家已发年报的上市银行中居首。此外还有6家银行的增幅超过10%，由高至低依次为徽商银行（3698.HK）、招商银行、广州农商银行（1551.HK）、长沙银行(601577,诊股)（10.780， -0.07， -0.65%）（601577.SH）、紫金银行、无锡银行。
有20家银行的净利润实现了正增长但增幅在10%以下，包括新近已变成第六大国有行的邮储银行（1658.HK）、天津银行（1578.HK）等。传统五大国有行及大部分股份制上市银行的增幅均落于这一区间，其中前者增幅相当：建设银行和农业银行的增幅均超过5%，分别为5.11%、5.09%；交通银行(601328,诊股)（6.260， -0.03， -0.48%）（601328.SH）、中国银行、工商银行的增幅则在4%—5%之间，分别为4.85%、4.45%、4.06%。
有6家银行2018年净利润同比下降。在逾期90天以上贷款全部纳入不良并足额计提减值准备的监管政策下，由于资产减值损失暴增，中原银行净利润同比下降37.1%。净利润降幅超过三成的还有盛京银行（2066.HK），同比下降32.34%。郑州银行、九台农商行的净利润亦下降两成以上，江西银行（1916.HK）、九江银行（6190.HK）的降幅则在5%以下。
分类来看，除了邮储行增长9.71%外，股份制银行的整体净利润增幅最高，同比增长6.66%。农商行、五大国有行的整体增幅分别为4.84%、4.66%。而城商行在资产扩张过程中却未能实现净利润的增长，整体同比下降1.43%。标点财经研究员注意到，在6家净利润同比下滑的银行中，城商行便占了5席。
15家银行不良率下降
作为反映资产质量的重要指标，银行不良贷款率一直备受关注。银保监会披露的数据显示，2018年四季度末商业银行不良贷款余额20254亿元，同比增长18.74%；不良贷款率为1.83%，略高于2017年四季度末的1.74%。
与行业相比，上市银行的资产质量相对较好。33家已披露年报的上市银行2018年末不良贷款余额合计12912.44亿元，同比增长7.15%；整体不良贷款率为1.5%，而2017年末为1.56%。
有26家上市银行2018年末的不良贷款率在1.8%以下，低于行业整体水平，其中宁波银行、泸州银行（1983.HK）和邮储银行不足1%。泸州银行2018年末的不良率为0.8%，较2017年末下降0.19个百分点，究其原因，起到重要作用的主要是信贷资产规模的快速增长。至2018年末，该行不良贷款总额同比增长28.82%，但贷款总额则大增六成。
有4家银行的不良贷款率超过2%，包括郑州银行、中原银行、甘肃银行和江阴银行(002807,诊股)（6.390， -0.09，-1.39%）（002807.SZ）。郑州银行的不良贷款率最高，2018年末达到2.47%，较2017年末上升了0.97个百分点，其不良贷款余额亦大幅增长了104.5%。郑州银行在2018年年报中解释称，受区域环境制约、信用体系不健全等因素影响，同时根据监管要求将逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款，报告期末该行不良贷款总额与不良贷款率上升。
从不良贷款率的变动来看，与2017年末相比，有15家上市银行的不良率下降，五大国有行均在此列。降幅最大的是招商银行，由1.61%降至1.36%，下降0.25个百分点。此外，光大银行(601818,诊股)（4.120， -0.01，-0.24%）（601818.SH）的不良率与2017年末持平，为1.59%。而其余17家银行的不良贷款率上升，上升幅度超过0.5个百分点的银行有3家，包括郑州银行、中原银行和甘肃银行。中原银行表示，该行主动对标监管要求，将逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款，不良贷款率上升0.61个百分点至2.44%。该行2018年末不良贷款余额增长了七成，而拨备覆盖率则由2017年末的197.5%降至156.11%，下滑了41.39个百分点。
实际上，共有12家银行的拨备覆盖率出现了下降，除了中原银行外，还包括重庆农村商业银行（3618.HK）、民生银行(600016,诊股)（6.480， -0.01， -0.15%）（600016.SH）、中信银行(601998,诊股)（6.300， -0.07， -1.10%）（601998.SH）等。截至2018年末，33家上市银行中，拨备覆盖率最低的是民生银行，为134.05%，较2017年末下降21.56个百分点。
综合来看，已披露年报的上市城商行不良率整体上升了0.19个百分点，而股份制银行和五大国有行则整体下降。
